Aritzia Inc (ATZ.TO) 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde güçlü sonuçlar açıkladı. Net gelir %15 artarak 616 milyon dolara yükselirken, karşılaştırılabilir satışlar %6,5 arttı. Şirket, tam yıl gelir beklentisini revize etti ve özellikle ABD pazarında büyümenin devam etmesini bekliyor.
Önemli Noktalar:
- Net gelir %15 artarak 616 milyon dolara yükseldi
- ABD satışları, gayrimenkul genişlemesi ve e-ticaret büyümesiyle %24 arttı
- Kanada satışları takvim değişikliğinin de etkisiyle %6 büyüdü
- Brüt kar %33 artarak 247 milyon dolara yükseldi
- Düzeltilmiş FAVÖK %161 artarak 55 milyon dolara ulaştı
- Tam yıl gelir beklentisi 2,54 milyar dolar ile 2,6 milyar dolar arasında revize edildi
Şirket Görünümü
- 3. çeyrek net geliri 675 milyon dolar ile 700 milyon dolar arasında bekleniyor
- Tam mali yıl net geliri 2,54 milyar dolar ile 2,6 milyar dolar arasında öngörülüyor
- 12 ila 13 yeni butik açılması ve 3 ila 4 butiğin yeniden konumlandırılması planlanıyor
- 4. çeyrekte %15 ila %20 arasında hızlanan gelir büyümesi bekleniyor
- Marjlarda iyileşme ve 2027 mali yılı hedeflerine ulaşılması öngörülüyor
Olumsuz Noktalar
- 3. çeyreğin başından itibaren Kanada pazarında yavaşlama
- Kanada’daki zorluklar nedeniyle perakende kanal performansında hafif bir yavaşlama beklentisi
- Operasyonel zorluklardan kaynaklanan artan nakliye maliyeti baskıları
Olumlu Noktalar
- Özellikle popüler koleksiyonlarda tüm ürün kategorilerinde güçlü performans
- E-ticaret %10 artarak çift haneli büyümeye geri döndü
- Brüt marj 520 baz puan artarak %40,2’ye yükseldi
- ABD pazarında sürdürülebilir güç
- Çeşitli girişimlerle devam eden marj iyileştirmeleri
Eksik Kalan Noktalar
- Dijital Arşiv Satışı’nın olmaması ve yıllık depo satışının zamanlamasının 3. çeyrek projeksiyonlarını etkilemesi
- İnşaat zorluklarından dolayı amiral mağaza açılışlarında olası gecikmeler
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- 3. ve 4. çeyrekte orta haneli karşılaştırılabilir satış büyümesi beklentisi
- 3. çeyrekte brüt marjın 400 baz puan genişlemesi bekleniyor
- Amiral mağaza kutlaması için pazarlama bütçesi yaklaşık 3 milyon dolar olarak tahmin ediliyor
- Nakliye maliyetleri nedeniyle hem 3. hem de 4. çeyrekte brüt marjda yaklaşık 50 baz puanlık etki bekleniyor
Aritzia’nın 2025 mali yılı ikinci çeyrek performansı, özellikle ABD pazarında güçlü büyüme gösterdi. Şirket, net gelirde %15 artışla 616 milyon dolara ulaştığını bildirdi ve ABD satışları %24 arttı. Bu büyüme, güçlü bir gayrimenkul genişleme stratejisi ve e-ticaret büyümesiyle desteklendi. Kanada satışları da takvim değişikliğinin etkisiyle %6 artış gösterdi.
Perakende kanalı, Florida’da iki ve Texas’ta bir olmak üzere yeni butik açılışlarıyla desteklenen %18’lik gelir artışı yaşadı. E-ticaret, ABD’deki artan trafik ve başarılı sonbahar ürün lansmanları sayesinde %10 artarak çift haneli büyümeye geri döndü.
Brüt kar %33 artarak 247 milyon dolara yükseldi ve brüt marj 520 baz puan iyileşerek %40,2’ye ulaştı. Düzeltilmiş FAVÖK önemli ölçüde artarak %161 yükselişle 55 milyon dolara ulaştı.
Geleceğe bakıldığında, Aritzia 3. çeyrekte 675 milyon dolar ile 700 milyon dolar arasında net gelir bekliyor. Bu beklenti, Kanada’daki büyüme zorluklarını ancak ABD’deki sürdürülebilir gücü yansıtıyor. Şirket, tam yıl gelir beklentisini 2,54 milyar dolar ile 2,6 milyar dolar arasında revize etti ve 450 baz puanlık brüt marj genişlemesi öngörüyor.
Kanada pazarındaki yavaşlama ve artan nakliye maliyeti baskıları gibi bazı zorluklara rağmen, Aritzia büyüme beklentileri konusunda iyimser. Şirket, mevcut mali yılda 12 ila 13 yeni butik açmayı ve 3 ila 4 butiği yeniden konumlandırmayı planlıyor ve ABD pazarına güçlü bir şekilde odaklanıyor.
Aritzia yönetimi, özellikle Sweatfleece ve Effortless pantolon gibi popüler koleksiyonlarda tüm ürün kategorilerinde güçlü performans gösterdiğini vurguladı. Şirket ayrıca dijital pazarlama stratejilerini optimize etmeye odaklanıyor ve ileriye dönük olarak istikrarlı yatırım seviyeleri bekliyor.
Şirket, Dijital Arşiv Satışı’nın olmaması ve yıllık depo satışının zamanlamasının 3. çeyrek projeksiyonlarını etkilemesi gibi bazı zorluklar öngörse de, uzun vadeli büyüme stratejisine bağlı kalıyor. Aritzia, 2027 mali yılı hedeflerine ulaşmayı amaçlayarak gayrimenkul ve dijital girişimlere yatırım yapmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Aritzia Inc’in (ATZ.TO) 2025 mali yılı güçlü ikinci çeyrek performansı, son InvestingPro verilerinde de yansımasını buluyor. En son çeyrekte %15,25’lik güçlü bir gelir büyümesi gösteriyor. Bu, makalede belirtilen 616 milyon dolarlık %15’lik net gelir artışıyla yakından örtüşüyor.
InvestingPro İpuçları, Aritzia’nın net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin iyimser görünümü ve revize edilmiş tam yıl gelir projeksiyonlarıyla uyumlu. Analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü belirten ipucu, kazanç raporunda belirtilen olumlu finansal yörüngeyi destekliyor.
Şirketin güçlü piyasa performansı, InvestingPro verilerinde geçen yıla göre %105,89’luk dikkat çekici fiyat toplam getirisinden anlaşılıyor. Bu etkileyici büyüme, Aritzia’nın özellikle satışların %24 arttığı ABD pazarındaki bildirilen başarısıyla tutarlı.
Ancak yatırımcılar, Aritzia’nın 68,32’lik F/K oranıyla yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü not etmeli. Bu değerleme, piyasanın gelecekteki büyüme için yüksek beklentileri olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin iddialı genişleme planları ve olumlu görünümüyle uyumlu.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro Aritzia için 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
